Cabinet en gestion de patrimoine : fonctionnement et avantages

Il en existe plus de 3 500 sur le territoire national. Les cabinets en gestion de patrimoine accompagnent les personnes physiques et morales dans l'optimisation de leur patrimoine financier et immobilier, pour en tirer un rendement maximal. Comment fonctionnent-ils et quels sont leurs avantages ? On vous répond.

La notion de patrimoine, en quelques mots

"Patrimoine" renvoie à l'ensemble des biens, qu'ils soient hérités ou constitués, matériels ou immatériels, dont dispose une personne physique lorsqu'elle doit faire face à ses obligations financières. Ce patrimoine est alors une richesse qui permet d'équilibrer ou de mesurer les possessions de cette personne. Il peut être conservé, vendu, échangé, valorisé, donné ou encore maintenu pour les successeurs. Il existe de multiples types de patrimoine, mais en économie, deux seulement seront relevés : le patrimoine immobilier, et le patrimoine financier.

Il se mesure par les actifs, desquels sont déduits les passifs. Les actifs rassemblent les biens physiques et immobiliers (maison, terrain, véhicule, etc.), les placements financiers, ainsi que les biens professionnels (fonds de commerce), les inventions, et les objets d'art. A l'inverse, les passifs rassemblent l'ensemble des dettes en cours. Attention donc, un emprunt ne peut être considéré comme un capital faisant partie du patrimoine. Il vient réduire l'actif. Si l'on achète un bien immobilier à l'aide d'un crédit immobilier, dont 20 000 € sont remboursés sur les 200 000 € empruntés, seuls 20 000 € font partie du patrimoine. Les 180 000 € restants ne sont pas la propriété de l'emprunteur.

Qu'est-ce que la gestion de patrimoine ?

La gestion de patrimoine est donc un accompagnement plus ou moins poussé dans la constitution d'un patrimoine privé, de son développement à son optimisation, et jusqu'à sa transmission. Elle consiste en l'administration des biens privés appartenant à une personne ou une famille, qu'ils soient matériels, immatériels, ou sous forme de droits et obligations, en vue des les faire fructifier. Ainsi, elle englobe quatre gros axes, qui seront proposés par le conseil en gestion de patrimoine : l'audit patrimonial, l'ingénierie patrimoniale, l'architecture ouverte, et la gestion déléguée du patrimoine.

• L'audit patrimonial : Il s'agit de présenter l'ensemble du patrimoine actuel du client, d'échanger sur ses objectifs en termes de placements et d'investissements, d'établir une sorte de diagnostic financier et de dresser le panel des placements envisageables à court, moyen ou long terme. C'est un balayage approfondi des possibilités, et un premier temps dédié à développer une forme de confiance également;
• L'ingénierie patrimoniale : Elle dépasse le simple audit. Le conseiller en gestion de patrimoine disposera d'une expertise de pointe pour étudier la situation de son client sous plusieurs angles, d'un point de vue financier, juridique, fiscal, successoral même, etc. Il saura alors proposer au client des solutions de placements les plus rentables selon son profil, et de l'orienter vers des produits de défiscalisation pour optimiser ses investissements;
• L'architecture ouverte : Il s'agit d'une proposition d'investissements bien plus large. Le conseiller va alors proposer au client des produits et des services financiers d'autres organismes, en plus des siens, pour optimiser l'investissement à son maximum;
• La gestion déléguée du patrimoine : Elle s'adresse aux investisseurs qui souhaitent dynamiser leur portefeuille pour augmenter le taux de rendement (assurance vie ou PER), sans la contrainte de la gestion. Elle est confiée au conseiller qui dispose alors d'une totale ou partielle liberté dans le choix des supports d'investissement. On l'appellera "gestion sous mandat", ou encore "gestion pilotée".

Il est donc possible de recourir aux services d'un conseiller en gestion de patrimoine, pour augmenter son patrimoine, investir sur de nouveaux fonds, structurer son patrimoine, le diversifier, ou encore le réorganiser pour viser les produits de défiscalisation.

Conseiller en gestion de patrimoine : Qui est-il ?

Le conseiller en gestion de patrimoine peut exercer son activité sur plusieurs champs, comme le conseil en investissement, la gestion de service, le courtage des contrats de prévoyance retraite ou d’assurance vie, la recherche de financements et l’intermédiation en opérations de banque, les transactions immobilières, la définition et la mise en place de stratégie de gestion patrimoniale, etc.

Il se rémunèrera principalement par les commissions, notamment celles sur les souscriptions à chaque produit financier ou d'investissement, mais aussi par les commissions récurrentes, prélevées via les frais de gestion des contrats souscrits par le client. Ces deux types de commissions représentent environ 80 % de sa rémunération. Malheureusement, elles desservent bien souvent la relation entre le conseiller et son client, ce dernier restant méfiant quant à son réel intérêt à souscrire à certains contrats, notamment les plus risqués.

Le restant de sa rémunération est perçu par les honoraires facturés au client. Toutefois, les honoraires ne seront facturés que pour une mission précise, type audit patrimonial, ou mise en place d'une stratégie particulière sans gestion par la suite par le conseiller.

Quels sont les avantages à solliciter un cabinet en gestion de patrimoine ?

Le conseiller en gestion de patrimoine est un expert financier et immobilier. Sa polyvalence permet au client de profiter de ses connaissances de pointe pour optimiser son patrimoine.

• Assurer la rentabilité de ses investissements : Le conseiller en gestion de patrimoine sait orienter les choix du client vers des secteurs plus performants. Il est en veille permanente, à la fois des éléments conjoncturels et structurels qui viennent impacter directement ou indirectement les marchés financiers, mais aussi des évolutions, des tendances, etc. Il saura donner des avis pertinents pour parvenir à concrétiser ses objectifs, et saura estimer le patrimoine à moyen et long terme, pour une vision d'avenir;
• Eviter les placements trop risqués : Les risques font partie des investissements. Il y a toujours une part d'incertitude à intégrer. Toutefois, le conseiller saura mesurer le risque selon le profil de l'investisseur. Les placements les plus risqués seront compensés par d'autres, largement plus sûrs, pour assurer la pérennité du patrimoine;
• Assurer la transmission de son patrimoine : Le conseiller orientera les placements et investissements, de sorte à protéger les héritiers des droits successoraux, à garantir un capital en usant des procédés de donation par exemple;
• Préparer sa retraite sereinement : Il saura conseiller son client sur les placements et investissements à réaliser pour s'assurer une rente, parfois même défiscalisée. Préparer sa retraite s'anticipe le plus tôt possible, pour réellement s'assurer d'un pécule disponible;
• Réduire sa fiscalité : Là encore, l'expertise du conseiller en gestion de patrimoine orientera le client vers des procédés de défiscalisation, pour réduire son impôt, donc optimiser sa gestion financière globale. Certains investissements peuvent être très rémunérateurs, mais très imposés. Il faut pouvoir faire des placements judicieux.