Le LEP, Livret d’Epargne Populaire : Est-ce une bonne stratégie de placement ?

Le LEP, Livret d’Épargne Populaire, est un produit d’épargne réglementé, au taux défini et garanti par l’État français. Il est à ce jour le plus intéressant des livrets d’épargne réglementés disponibles.

Alors, le LEP, c’est pour qui ? Quel est son fonctionnement ? Et est-ce une bonne stratégie de placement ? On vous explique tout ce que vous devez savoir !

Qui peut ouvrir un LEP ?

Le LEP est réservé aux ménages à revenus dits modestes. Il est donc soumis au respect de certains plafonds de revenus. Pour pouvoir ouvrir un LEP, vous devez respecter les conditions cumulatives suivantes :

• Avoir votre domicile fiscal en France
• Être majeur et non rattaché au foyer fiscal de vos parents
• Ne pas avoir plus d’un LEP par personne et deux maximum par foyer fiscal
• Remplir certaines conditions de ressources relatives aux revenus

On retient le revenu fiscal de référence de l’année N-2, soit pour une ouverture de votre LEP en 2021, le revenu fiscal de référence de l’année 2019, figurant sur votre avis d’impôt 2020.

Ce revenu dépend du nombre de parts de votre foyer fiscal d’une part, et de votre lieu de résidence d’autre part (France métropolitaine ou Outre-mer). À titre indicatif, le tableau ci-dessous vous résume de façon synthétique les plafonds de revenus à ne pas dépasser en 2021.

Comment fonctionne le LEP ?

Ouverture du LEP

Pour ouvrir un LEP, il faut vous rendre dans une banque physique ayant signé un agrément de distribution de ce produit avec l’État. Dans la pratique, toutes les banques françaises ayant pignon sur rue sont signataires.

Il vous faut présenter votre avis d’imposition mentionnant votre revenu fiscal de référence, votre carte d’identité ou votre passeport, un justificatif de domicile de moins de 3 mois et votre livret de famille (si concerné).

Versement initial et seuil minimal

Par ailleurs, vous devez effectuer un versement initial de 30 euros pour permettre son ouverture. Par ailleurs, vous devez toujours y laisser un seuil de 10 euros au minimum.

Plafond du LEP

Le LEP est plafonné à 7 700 euros de versements. Cependant, les intérêts cumulés ne sont pas pris en compte pour l’appréciation de ce seuil. Votre LEP peut donc excéder 7 700 euros grâce aux intérêts acquis.

Versements et retraits

Les versements et retraits sont libres sur le LEP, dans le respect du seuil minimal de 10 euros et du plafond maximal de 7 700 euros. Si vous le pouvez, pensez à effectuer vos versements et retraits de façon à ne pas perdre la quinzaine d’intérêts dont vous pouvez bénéficier.

Calcul des intérêts

Les sommes placées sur votre LEP génèrent des intérêts lorsqu’elles ont été placées une quinzaine entière. Deux quinzaines coexistent dans le mois : du 1^er au 16 du mois, et du 16 du mois courant au 1^er du mois suivant.

En date de valeur, tout dépôt est pris en compte pour calcul des intérêts :

• À partir du 16 du mois courant pour un dépôt effectué du 1^er au 15
• À partir du 1^er du mois suivant pour un dépôt effectué entre le 16 et le 31 du mois précédent

Cette date de valeur est la suivante pour les retraits :

• Un retrait effectué jusqu’au 15 du mois est décompté au dernier jour du mois précédent
• Un retrait effectué du 16 à la fin du mois courant est décompté au 15 du mois courant

Les intérêts sont calculés annuellement au 31 décembre de l’année et versés le 1^er janvier de l’année suivante.

Taux d’intérêt

Le taux d’intérêt du LEP est indexé sur celui du livret A, en lui ajoutant 0,5 point. Il est en 2021 de 1 % et est susceptible d’être révisé deux fois par an, à la hausse comme à la baisse. En réalité, c’est le taux d’inflation qui détermine le taux d’intérêt du livret d’épargne populaire.

Fiscalité du LEP

Le LEP est un livret d’épargne totalement exonéré d’impôts. Ainsi, vous ne payez ni impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux. Le taux annoncé est donc un taux net d’impôt. C’est là le gros avantage de ce livret réglementé.

Fermeture du LEP

Durée du livret d’épargne populaire

Le LEP n’est pas soumis à une durée de placement contractuel. Il peut donc être conservé tant que vos revenus n’excèdent pas les seuils imposés. Et il peut être fermé dès que vos revenus excèdent ce seuil ou dès que vous en faites la demande.

À votre initiative

Vous pouvez fermer votre LEP quand vous le souhaitez. Les conditions de clôture de ce dernier dépendent de chaque établissement. Il vous faudra généralement signer un formulaire et donner un RIB pour le versement des sommes détenues sur le compte bancaire de votre choix.

À l’initiative de la banque

Le LEP est fermé lorsque vous ne remplissez plus les conditions de revenus nécessaires pour en bénéficier, ou lorsque vous n’en avez pas justifié auprès de l’établissement bancaire.

Le LEP peut cependant être conservé jusqu’au 31 mars de l’année N+2 suivant la dernière présentation de vos justificatifs de revenus. Autrement dit, si vous avez fourni des justificatifs en 2020, vous devez au plus tard en fournir de nouveau ou demander la fermeture du LEP le 31 mars 2022.

Le livret d’épargne populaire est-il un placement à retenir ?

Pour conclure, vous l’aurez compris, le LEP n’est pas actuellement un placement très rémunérateur. Néanmoins, il se positionne comme le livret d’épargne réglementé le plus attractif, en raison de son taux d’intérêt net d’impôt supérieur à celui du livret A.

Nous conseillons donc l’ouverture d’un LEP à toutes les personnes éligibles. En effet, le livret d’épargne populaire reste idéal pour le placement de votre épargne de précaution, sans que votre argent ne perde de valeur malgré l’inflation.